Totalmentefinanzas: marzo 2011

marzo 30, 2011

Top Ten Most Active NYSE - 30-03-2011

Las 10 acciones más negociadas en el NYSE el 30-03-2011

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Resultado Subasta TIF 30-03-11

Resultado de la Subasta de TIF del día 30-03-2011 publicada por BCV:

Cálculos de Rendimiento realizado por Totalmentefinanzas.

Resultado Subasta Vebonos 30-03-11

Resultado de Subasta de Vebonos del día 30-03-2011 publicada por BCV:

Cálculos de Rendimiento realizado por Totalmentefinanzas.

Invertir en ETF´s

Los ETF´s (Exchange Traded Fund) son instrumentos de inversión identificados como un Fondo o como un Indice, que han tomado un fuerte auge en los últimos años. Esta alternativa de inversión brinda la oportunidad de tener un activo financiero que replica el comportamiento de algún índice en particular o de alguna materia prima (comodities).

Los ETF´s son como una canasta de activos financieros determinados que se cotizan en un mercado organizado como el New York Stock Exchange (NYSE), el NASDAQ o cualquier otro mercado del mundo. Una de las principales características que tiene este instrumento es que se cotizan en tiempo real durante la jornada bursátil, como cualquier acción, lo que da la oportunidad de salir y entrar de una posición en cualquier momento tal como si se estuviera negociando la acción de alguna empresa.

EL precio de los ETF´s varía de acuerdo al índice que este indexado, generalmente la cotización se refiere aproximadamente a un decimo del valor del índice real, por ejemplo si el ETF que replica el S&P 500 se cotiza en niveles de USD 132,95, el S&P 500 se encuentra alrededor de los 1.329 puntos.

La gestión se realiza por alguna empresa administradora de fondos de inversión, la cual tiene la responsabilidad de realizar los cambios necesarios para que el ETF mantenga una composición acorde con el índice que está replicando. Existen algunos costos asociados a las transacciones de compra y venta de acciones que se hacen por parte del ETF, los cuales tienen un impacto en su cotización, el cual es menor en comparación con otros fondos de inversión.

Algunos aspectos importantes a conocer sobre los ETF´s son:

· No tienen un monto mínimo de inversión

· Se pueden negociar a través de plataformas de inversión on-line

· No tienen fecha de vencimiento

· De acuerdo a la política que tengan pueden pagar dividendos anuales

· Replican un índice en el mismo sentido

· Replican un índice en sentido contrario

· Cuentan con estrategias de apalancamiento, lo que hace que suban o bajen más que el índice que replican

El mercado de ETF´s es bastante especializado y profundo, actualmente existen más de 400 fondos en el mercado que replican diversos índices, por tipos de mercado, sector, nivel de riesgo entre otras clasificaciones.

Aquellos ETF´s que cuentan con un apalancamiento de 200% ó 300% de las posiciones en las que invierte, son considerados con mayor nivel de riesgo, por lo que brindan un mayor rendimiento. Si son de sentido contrario, al momento de subir el mercado estos caerán 2 ó 3 veces su movimiento o su viceversa, si son indexados en el mismo sentido, subirán o bajaran 2 ó 3 veces.

Los ETF´s son considerados como una buena alternativa para incorporar en el portafolio de inversión de acuerdo a la estrategia que se persiga. Si tiene una estrategia conservadora puede adquirir los ETF que replican el S&P 500 o el Dow Jones, como los son el SPY o DIA respectivamente. En el caso que tenga una estrategia más agresiva existen otros fondos como el FAS o FAZ los cuales replican a índices financieros con un nivel de apalancamiento del 300% en sentido positivo y en sentido contrario al comportamiento del índice.

RDS

marzo 29, 2011

Top Ten Most Active NYSE - 29-03-2011

10 Acciones más activas del NYSE - 29-03-2011

RDS
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Convocatoria Subasta TIF 30-03-2011

Convocatoria Subasta de Bonos TIF publicada por BCV:

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Convocatoria Subasta de Vebonos 30-03-2011

Convocatoria Subasta de Vebonos, publicada por el BCV:

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Resultado Subasta Letras 29-03-2011

Resultado Subasta de Letras del Tesoro del día 29-03-11, publicado por BCV:

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6 tips para ser un buen inversionista

El mundo de las inversiones es fascinante por diversas razones, la principal, la posibilidad de obtener ingresos extras, adicional a la de participar en un mercado que muchas veces se piensa que está reservado para pocos. Como en todos los aspectos de la vida, existen personas que son más exitosas que otras en algunos campos, por eso es necesario la preparación continua y la especialización. Para ser un buen inversionista, aquí compartimos 6 tips para ser un buen inversionista:

Interpretar lo que sucede en el mercado: Es importante saber leer las señales que emite el mercado, conocer las variables que están relacionadas entre sí y que pueden eventualmente afectar una inversión propia, como por ejemplo, ajustes en las tasas de interés, en el tipo de cambio, niveles de liquidez, reacción ante una nueva emisión, entre otros. Esto ayudará a tomar decisiones de inversión con un mayor nivel de seguridad. La interpretación se logra con una formación constante.

Disciplina: Hay que ser constante en las actividades de inversión, debemos ser disciplinados para transitar exitosamente por este mundo. Establezca su metodología y aplíquela al 100%, adáptela a las condiciones de mercado, pero lo fundamental que establezca, cúmplalo.

Información: Todo inversionista debe estar constantemente informado, no sólo del ámbito en el que se desenvuelve, sino de todos aquellos temas que pueden ser importantes conocer. Hoy en día existen muchas fuentes de información, agrúpelas y revíselas con frecuencia, al pasar el tiempo tendrá su propia selección de fuentes que se alinean más a su perfil y confirmará cuales son las más profesionales.

Establezca objetivos claros: Saber a dónde llegar le permitirá establecer estrategias exitosas. Cada inversión tiene un objetivo particular, establézcalo y cuando lo alcance, ejecútelo. Si su objetivo es ganar el 12% en una determinada inversión, realícela antes de querer esperar a que se convierta en un 16%, puede ser que pase lo contrario.

Establezca parámetros de inversión: Determine cuanto quiere invertir por tipo de instrumento, mercado o empresa. Realice una especie de lista con la que deba cumplir de manera tal que se mantenga dentro de lo planificado y adapte su estrategia a los cambios que se puedan presentar en el mercado.

Control emocional: Tal como lo decía Benjamín Graham, el control emocional es la clave fundamental para el éxito en las inversiones. No se deje llevar por el pánico o la emoción propia del mercado, sea racional, a veces cuando uno se deja llevar por las emociones los objetivos se diluyen y la inversión puede suele no ser tan exitosa.

RDS
@rduartesandoval

marzo 28, 2011

Análisis de Inversión - Target Corporation

Para consultar el Análisis de Inversión de Target Corporation, realizado para la firma Aristimuño Herrera & Asociados, haga click AQUI

RDS

marzo 24, 2011

¿Cómo Conformar un Portafolio de Inversión?

El portafolio de inversión se puede definir como la agrupación de activos que generan una rentabilidad determinada para un plazo establecido, el cual debe cumplir con algunos parámetros que permitan generar la mayor ganancia posible al menor riesgo esperado.

Esto es en la estricta teoría, pero como siempre existen brechas con la práctica que son importantes cubrir y estas varían dependiendo del mercado y del inversionista, a continuación se presentan algunos pasos para conformar su portafolio:

1. Objetivo de inversión: El portafolio debe alinearse estrictamente con el objetivo que se desea alcanzar, en función de ello Ud. incorporará aquellos activos que generen los resultados esperados. Si la meta es un fondo de retiro, podrá realizar inversiones mixtas en títulos de renta fija con buen rendimiento y acciones que tengan un alto rendimiento sobre dividendo, así elimina el riesgo de fuertes volatilidades.

2. Perfil de inversionista: De acuerdo al nivel de aversión al riesgo que tenga, decidirá en que instrumentos invertir o no. Independientemente de la inversión que esté de moda, del rendimiento que ofrezca algún activo, lo que le recomienden amigos o su asesor, es determinante que sus inversiones se adecuen a su perfil, de esta manera se sentirá más cómodo.

3. Monto de inversión inicial: Defina un monto mínimo para arrancar. No espere a tener el monto ideal, a pesar de que muchas inversiones requieren una cantidad mínima o en lo que Ud. quiere invertir requiere grandes cantidades, comience desde ya a recorrer el camino. El ahorro es una etapa de transición para llegar a la inversión.

4. Saber en qué se invierte: Tal como se ha sugerido en otras oportunidades, invierta en productos o negocios que conozca. Si es algo nuevo, investigue, analice y evalúe antes de tomar cualquier decisión de inversión.

5. Estructuración del portafolio: Se realiza mediante la asignación de recursos en diferentes activos, pueden ser 2 ó 3 sectores o mercados, no necesariamente deben ser muchos. Lo importante es que mantenga siempre un determinado porcentaje en recursos líquidos o inversiones altamente liquidables, con la idea de aprovechar aquellas oportunidades que se presenten de inversión. Un ejemplo de un portafolio de perfil balanceado puede ser: 20% en efectivo, 40% en acciones, 40% en bonos de renta fija.

6. Revisión periódica: Sea cual sea el objetivo que tenga el portafolio, se debe realizar seguimiento al comportamiento del mismo para poder identificar aquellos ajustes necesarios que permitan mejorar su rendimiento.

RDS

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marzo 15, 2011

Resultado Subasta LT 15-03-11

Resultado Subasta de Letras del Tesoro del día 15-03-11, publicado por BCV:

Nota: Las flechas indican el comportamiento del rendimiento en comparación con la subasta anterior. El plazo de 364 no fue subastada la semana pasada y en esta oportunidad no se colocó el monto total ofertado.

RDS
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marzo 14, 2011

Subasta Vebonos 16-03-11

Convocatoria Subasta Vebonos para el día 16-03-11 publicada por BCV:

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Subasta Bonos TIF 16-03-11

Convocatoria Subasta Bonos TIF para el día 16-03-11 publicada por el BCV:

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Subasta Letras del Tesoro 15-03-11

Convocatoria Subasta de Letras del Tesoro para el día 15-03-11 publicada por BCV

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Análisis de Inversión - Johnson & Johnson

Para consultar el análisis de inversión preparado para la firma Aristimuño Herrera & Asociados, sobre la empresa Johnson & Johnson, haga click AQUI

RDS

marzo 11, 2011

Informe Resultados Económicos BCV 2010

Informe Resultados Económicos BCV

marzo 09, 2011

Resultado Letras del Tesoro 09-03-11

Resultado de Subasta de Letras del Tesoro del día 09-03-11 publicado por BCV:

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9 factores a considerar al invertir en acciones

El mercado de acciones puede ser visto de distintas maneras, a como una apuesta, como la opción de obtener altos retornos, como una inversión interesante, como una experiencia riesgosa o una combinación de todas. Independientemente de cuál sea su enfoque, aquí hay algunos factores que se deben considerar antes y durante la inversión en acciones.

Sector donde se desempeña la empresa: Antes de invertir es importante evaluar el sector en el que se va a colocar parte de los recursos, dependiendo del mismo la inversión será más o menos riesgosa y por ende variaran los rendimientos esperados. Teniendo este enfoque, podrá seleccionar cuales son las principales noticias y eventos que tendrán una incidencia directa sobre su inversión.
Calidad de la gerencia: Es necesario saber quiénes están detrás de la compañía en la cual se invertirá. Probablemente los nombres de los integrantes de la gerencia por sí solo no expresarán nada, pero le alentará a investigar y en algunos casos conocerá algunos de alto renombre que le darán confianza.
Costos asociados a las operaciones: Antes de realizar cualquier operación de compra o venta de acciones, asegúrese de conocer todos los costos en los que incurrirá, tales como comisiones de entrada y salida, impuesto sobre la ganancia, impuesto sobre los dividendos recibidos, costos de transferencia, costos de mantenimiento, entre otros. Ya que todos estos tendrán un efecto directo sobre la rentabilidad de la inversión y en algunos casos pueden mermar la misma. Este punto es muy importante si desea realizar una gestión muy activa de su portafolio.
Horizonte de tiempo: Este punto tiene una influencia significativa en el retorno de la inversión. A diferencia de lo que se piensa, el mercado de acciones es de largo plazo, ya que está comprobado que a mayor tiempo con la inversión, sin descuidarla, los resultados obtenidos son mejores que en otras inversiones. La duración dependerá de su objetivo de inversión, si es especulativa será de corto plazo, si es apreciativa será de largo plazo.
¿Qué recursos invertir?: Varía dependiendo del perfil de inversionista de cada uno. En líneas generales, se sugiere que se destinen aquellos fondos que no se requieren en el corto plazo, independientemente de su estrategia (agresiva o conservadora), lo mejor es que no comprometa recursos que posiblemente necesite en el futuro inmediato.
Diversifique: Es necesario colocar sus recursos en distintos sectores, por lo menos en dos. La diversificación debe partir del sector, a veces consideramos que tenemos un portafolio diversificado porque invertimos en varias empresas (5 bancos ó 5 farmacéuticas). ¿Qué pasa si cae el sector bancario? Lo importante es que lograr tener una adecuada distribución de los recursos para disminuir el riesgo inherente a las inversiones en acciones.
¿Cuantas acciones comprar para el portafolio?: Este punto está muy relacionado con el de la diversificación, sin embargo se puede decir que no hay un número mágico de acciones a tener el portafolio que garantice el éxito. Lo importante es tomar en cuenta la cantidad de dinero que se está invirtiendo y del tiempo que tenga para seguir sus inversiones. Siempre piense que cada empresa que ingrese a su portafolio es un negocio en el que está participando y por lo tanto piense que si tuviera que supervisar cada negocio semanalmente o tener comités de seguimiento, ¿A cuántos negocios o comites puede visitar o asistir y tener éxito en la gestión?.
Beneficios: Identifique acciones que otorguen beneficios regularmente, de esta manera obtendrá dividendos que podrá reinvertir y aumentar su patrimonio, estas son ideales para las estrategias de mediano y largo plazo porque pueden ofrecer un crecimiento sostenido.
Infórmese: Conozca con detalle la empresa en la que está invirtiendo, a que se dedica, cuáles son sus principales líneas de negocio, cual es su posición en el mercado, que vende, que compra. No se quede sólo con la tendencia del mercado o la opinión de algún analista, es importante que se sienta cómodo con la inversión que está realizando y sepa en donde está colocando su dinero.

RDS

marzo 07, 2011

Inflación Venezuela Febrero 2011

Al cierre de Febrero de 2011 la inflación se ubicó en 1,7%, cifra inferior a la reflejada en el mes de enero de 2011 y similar a la registrada en febrero de 2010 (1,6%).

La variación acumulada en los dos primeros meses del año se ubica en 4,5%, cifra muy superior a la registrada en el mismo período del año 2010, mientras que la cifra anualizada a febrero de 2011 se ubica en 28,7%.

La contracción observada en el mes de febrero no necesariamente indica que se esté mejorando el fenómeno inflacionario en el país, ya que dicho comportamiento puede ser reflejo de una caída en el consumo o escasez de algunos productos, lo que no estimula mayormente el alza de los precios.

El poder adquisitivo continua deteriorandose a pesar de los esfuerzos que se han realizado mediante la vía de subsidios y control de precios.

Vea la Nota de Prensa del BCV sobre la inflación de febrero, haciendo click en este link