3 Aspectos a conocer sobre el Riesgo

El riesgo se puede definir como la probabilidad de ocurrencia de un evento que puede afectar o comprometer los resultados esperados de una determinada actividad.

En todos los aspectos de la vida está presente el riesgo, es una situación que no se puede eliminar en su totalidad, por lo tanto hay que aprender a convivir con ese grado de incertidumbre el cual tiene diferentes niveles de exposición.

Hay 3 aspectos sobre el riesgo que siempre se deben considerar y cumplir, para que el mismo sea asumido por cualquier persona y se pueda realizar una mejor planificación que permita obtener mejores resultados, estos son:

1.- Debe ser Medible: Es necesario conocer cual es el nivel de riesgo que hay en cada situación y cuantificarlo, de esta manera se podrá estimar la potencial ganancia o perdida asociada con la actividad que se realiza.

2.- Debe ser Aceptable: Una vez identificado el nivel de riesgo, hay que sentirse cómodo con el mismo, por lo tanto hay que alinear las expectativas entre lo que se hace y lo que se espera.

3.- Debe ser Manejable: Es importante poder aplicar estrategias que disminuyan el nivel de riesgo en un momento determinado, si bien es cierto que no se puede eliminar, es necesario mitigarlo y estar atento a las variaciones que se presenten en la situación que esté asociada con el riesgo.

Una vez identificados estos tres aspectos, se podrá administrar de manera más eficiente la potencial situación correspondiente, bien sea una inversión, una toma de decisión, un emprendimiento, la práctica de algún deporte extremo o cualquier otro evento.

RDS

@rduartesandoval 

3 Aspectos a Considerar Cuando Solicita un Crédito

Cómo bien sabemos, el crédito es una de las principales herramientas que tenemos para crecer y acceder a diferentes bienes o servicios.  Por ello es importante tener presente lo que las instituciones evalúan de los clientes al momento de otorgarlo, lo que también sirve para identificar el perfil de endeudamiento que se tiene.

Los aspectos a considerar son:

1.- Características de las necesidades de financiamiento: 

Es la razón por la cual se está solicitando el crédito, no es lo mismo aplicar para un crédito de vivienda o de vehículo, donde están claras las razones, que uno personal, el cual puede ser utilizado para un proyecto o para concentrar todas las deudas en un solo lugar, cancelándolas con el crédito que se recibirá. 

Los niveles de riesgo son completamente distintos, por lo que desde el punto de vista de una solicitud personal, la institución la evaluará con una visión que es cubrir necesidades familiares o personales.  Razón por la cual se observan diversos aspectos que nos llevan al segundo punto.

2.- Capacidad de pago del crédito:

Las fluctuaciones del mercado, ¿cómo manejarlas?

Esta es la pregunta correcta ya que las fluctuaciones del mercado siempre existirán.  La única opción que tenemos como inversionistas es buscar la mejor manera de manejarlas, con la finalidad de que no afecte considerablemente el patrimonio invertido.

No hay una respuesta única, ni una receta infalible, pero si se pueden seguir algunos pasos que ayudarán a manejar esos momentos y buscar obtener lo mejores resultados posibles, pero hay que tener presente que esto dependerá del perfil del inversionista y de la actitud que tenga ante una situación dada.

Todo inversionista debe estar consciente de que existe una posibilidad determinada de que el rendimiento pueda verse afectado en algún momento, para ello tiene que existir una preparación financiera y psicológica.

La preparación financiera obedece no sólo al grado de conocimiento que se tenga sobre los productos e instrumentos que hay en el mercado, sino también conocer cuales son los límites existentes para enfrentar una probable pérdida, ¿cuánto está dispuesto a perder?. 

En cuanto a la preparación psicológica, esta se refiere a la reacción que tenga la persona ante los eventos, los cuales por naturaleza pueden llevarlo a tomar decisiones impulsivas que pueden no ser las mejores, tanto al momento de hacer o deshacer una inversión.

Las fluctuaciones del mercado existen como

El Equilibrio en la Inversión

Hay un dicho que expresa que “todo en exceso hace daño”, el cual es aplicado a todo y las finanzas personales no están ajenas a esto, todo lo contrario, si se excede en algún manejo las consecuencias pueden ser muy graves.

La idea de todo inversionista es, obtener la mayor rentabilidad por el dinero invertido en un tiempo determinado, mientras más se gane mejor y si el tiempo de espera se reduce, es más gratificante, porque en términos porcentuales la ganancia será mayor.

Son diversas las alternativas que hay en el mercado al momento de realizar una inversión, todo dependerá del perfil del inversionista.

El que es propenso al riesgo, probablemente tendrá mayor orientación a invertir en el mercado accionario en títulos con mayor volatilidad.  Si es una persona adversa al riesgo, enfocará sus inversiones en bonos con una buen cupón, que probablemente generará menor ganancia pero tendrá mayor tranquilidad.

Cualquiera que sea su caso, la estrategia que emplee será la correcta, lo importante es que la seleccionada le permita alcanzar sus objetivos financieros.

Un aspecto importante en la estrategia de inversión que ejecute, es el equilibrio.  Es decir, establecer un plan de acción, ejecutarlo con disciplina, hacer seguimiento y revisar con una cierta frecuencia que esté en el punto que requiere para lograr sus metas.

El equilibrio en las inversiones lo podemos describir como, aquel balance necesario que debe tener entre sus activos para evitar que las fluctuaciones del mercado puedan afectar su patrimonio.  En otras palabras, buscar el punto adecuado entre riesgo y rendimiento de acuerdo al perfil de cada persona.

Normalmente se hacen distribuciones entre acciones y bonos, para conformar un portafolio y el porcentaje de asignación de recursos dependerá del objetivo planteado.

Hay un rango muy común, que va entre un 25% y un 75% del total de los recursos para invertirlos en un determinado sector, si son acciones estaríamos hablando de una estrategia agresiva.  El caso contrario es asignar dentro de este mismo rango porcentual la inversión en bonos, lo que puede considerarse como una estrategia conservadora.  Ambas estrategias son válidas.

Sin embargo hay otra alternativa, muy tradicional y utilizada al principio, que busca disminuir el riesgo de cualquiera de los dos sectores (acciones y bonos) y obtener un buen resultado, que sería asignar un 50% en cada sector, la cual se puede considerar como una estrategia moderada.

Independientemente del grado de diversificación que se pueda tener en cualquiera de los dos sectores, distribuir los recursos en partes iguales, puede ser lo más sensato al principio.  De esta manera se puede tener más margen de maniobra en caso de que existan movimiento bruscos en el mercado y la afectación de las potenciales ganancias pudiera llegar a ser menor.

Esta estrategia puede sonar simple, fácil y hasta básica, pero en realidad requiere un alto nivel de disciplina, análisis y seguimiento, como en cualquier otra estrategia, ya que el nivel de riesgo es menor y por ende el rendimiento.

Ahora bien, ¿Por qué hacerlo de este modo?, porque es importante buscar un equilibrio en las inversiones que se realice, hay que recordar que el mundo de las inversiones y sus resultados es como correr un maratón.  Exige estrategia, concentración, paciencia y saber tener un equilibrio entre las veces que se debe acelerar el paso (acciones) y cuando disminuirlo (bonos) para llegar a la meta (obtener un buen rendimiento con un riesgo determinado).

RDS
@rduartesandoval

Invertir sin Riesgo

Este puede ser el mejor escenario para cualquier persona, lograr colocar recursos en una inversión sin tener que asumir ningún riesgo.  Sin embargo, esta no es una alternativa viable debido a que en cualquier inversión, como en todos los eventos de la vida diaria, existe un componente de riesgo determinado el cual se debe asumir y saber manejar.

Financieramente hablando, el riesgo se puede definir como la probabilidad de ocurrencia de algún evento desconocido que está asociado a la inversión, el cual generará una posibilidad de pérdida o de ganancia relativo al grado de riesgo asumido.

En otras palabras, el riesgo está asociado con cualquier situación que pueda comprometer el retorno del capital que se ha colocado en una inversión, por ello existen diferentes alternativas de inversión que brindan un menor o mayor nivel de riesgo, pero siempre va a existir un determinado nivel de riesgo que se debe asumir.

En las finanzas existe el axioma “el rendimiento es proporcional al nivel de riesgo”, razón por la cual los mercados especulativos tienden a generar mayores ganancias sobre la inversión y los mercados tradicionales generan menores retornos, pero siempre existe un nivel de riesgo.

Actualmente en el mercado financiero existen alternativas de inversión para todos los gustos, desde los tradicionales instrumentos de ahorro e inversión ofrecidos por la banca, pasando por los mercados de bonos, acciones, moneda, materias primas, hasta llegar al mercado de productos derivados e instrumentos de ingeniería financiera que llegan a ser más sofisticados.  Cada uno de ellos presenta un nivel de riesgo determinado en menor o mayor escala.

El riesgo siempre va a estar presente en cualquier inversión que se realice, razón por la cual es importante que se puedan identificar los siguientes aspectos:

·         Sea Medible: Si se puede medir el nivel de riesgo, se podrá estimar cuanto puede ganar o perder en un momento determinado. (Se establece en términos porcentuales, tasa de interés, a mayor tasa mayor riesgo).

·         Sea Aceptable: El inversionista debe sentirse cómodo con el nivel de riesgo que está asumiendo, en otras palabras, se debe alinear con su nivel de aversión al riesgo.

·         Sea Manejable: Es importante que pueda aplicar estrategias que diluyan el riesgo en un momento determinado, esto le permitirá al inversionista convivir sanamente con la inversión realizada durante el período establecido por las fluctuaciones que se puedan presentar.

Estos aspectos ayudaran a manejar el riesgo asociado con la inversión, no garantizarán la eliminación total del mismo, pero si se podrá evitar que este se incremente y pueda comprometer el dinero colocado en la inversión.

Ningún inversionista busca colocar sus recursos para perder, pero siempre existe una probabilidad de pérdida determinada, la cual puede incrementarse o no en función del nivel de conocimiento que se tenga previo a la inversión y del comportamiento durante la misma.

Por lo tanto, es recomendable seleccionar las inversiones de acuerdo al perfil como inversionista (conservador, moderado o agresivo), determinar el plazo de inversión, establecer límites a las pérdidas (stop loss), realizar las ganancias cuando estas lleguen al nivel objetivo (take profit), no pretender ganar más allá de lo que se ha establecido inicialmente, investigar sobre la inversión que se quiere realizar y mantener un constante seguimiento a la inversión.

La única manera de no incurrir en riesgos es, no hacer nada y así se asume el riesgo de perder mucho.

RDS

Artículo escrito para Aristimuño Herrera & Asociados